Author: Sai͏̈d Ahamada
Publisher:
ISBN:
Category :
Languages : fr
Pages : 260

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Author: Mondher Bellalah
Publisher: De Boeck Supérieur
ISBN: 9782804147853
Category : Foreign exchange rates
Languages : fr
Pages : 512

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Les récents développements sur les marchés financiers organisés et de gré à gré témoignent des nouvelles possibilités offertes aux intervenants pour couvrir les risques de taux d'intérêt, de change et de défaut. Cet ouvrage comprend 6 parties et est complété par des applications pratiques. La 1re partie délimite les spécificités de la gestion obligataire dans un contexte plus large : celui de la gestion de la dette sous ses différentes formes. La 2e étudie les courbes des taux et la structure par terme des taux d'intérêt. La 3e aborde les techniques et les stratégies d'évaluation du risque de taux : duration, convexité, immunisation des portefeuilles d'avoirs et d'engagements, gestion actif/passif, etc. Les 4e et 5e présentent les instruments, les techniques et les modèles de la gestion et de la couverture du risque de taux d’intérêt : instruments à terme et conditionnels classiques et exotiques. La 6e étudie l'efficacité et les performances des techniques et des instruments de gestion des risques de taux, du risque de défaut, du risque de crédit, du risque de réinvestissement, etc. Elle couvre également la gestion des risques ordinaires et catastrophiques. Elle s’intéresse aussi au risque de marché, à la réglementation bancaire et aux risques extrêmes

Author: François Quittard-Pinon
Publisher:
ISBN: 9782717861587
Category : Interest rate futures
Languages : fr
Pages : 471

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A la crise financière de 2007-2008 a succédé une crise de la dette qui affecte encore en 2012 l’ensemble de la zone euro. Pour les institutions financières, la question de la gestion des risques est (re) devenue primordiale. Cet ouvrage traite de la gestion du risque de taux d’intérêt, c’est-à-dire des méthodes ou stratégies de couverture, d’arbitrage ou de spéculation pouvant être mises en œuvre face aux variations de taux d’intérêt. Depuis une vingtaine d’années, des instruments et des techniques sont à la disposition des risk-managers. Cet ouvrage regroupe en un seul volume la présentation de ces outils et l’ensemble des concepts et méthodes conduisant à leur compréhension et à leur bonne utilisation. Sa lecture n’exige donc aucun pré-requis. Le domaine couvert est large; il s’étend des mathématiques financières aux modèles d’évaluation de produits dérivés, en passant par la structure par terme des taux d’intérêt, l’immunisation de portefeuille, la gestion actif-passif et le risque de crédit.

Author: Boniface Massala
Publisher:
ISBN:
Category :
Languages : fr
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L'INCERTITUDE DES TAUX FUTURS PESANT SUR LES ACTEURS ECONOMIQUES A RENFORCE DE MANIERE CONSIDERABLE LE RISQUE DE TAUX SUR LES MARCHES FINANCIERS. L'INTERET ACCORDE A SON EVALUATION ET A SA COUVERTURE A TOUJOURS PREOCCUPE LES GESTIONNAIRES DES PORTEFEUILLES. LE BUT DE CETTE THESE EST D'APPORTER UNE CONTRIBUTION A LA GESTION DU RISQUE DE TAUX D'INTERET D'UN PORTEFEUILLE D'OBLIGATIONS A TAUX FIXES. CETTE RECHERCHE S'ORGANISE AUTOUR DE DEUX GRANDS AXES DE REFLEXION QUI CONSTITUENT CHACUNE LES PARTIES DE CETTE THESE. DANS LA PREMIERE PARTIE CONSACREE A L'IDENTIFICATION ET A LA MESURE DU RISQUE DE TAUX, NOUS AVONS ESSAYE D'APPROFONDIR CERTAINS CONCEPTS CLES ISSUS DE L'APPROCHE ACTUARIELLE, PAR LA PRISE EN COMPTE DES PROCESSUS COMPLEXES. EN SE SITUANT DANS UN CONTEXTE D'EVOLUTION STOCHASTIQUE DES TAUX D'INTERET, NOUS AVONS PU DEGAGER LE CONCEPT DE DURATION A DEUX FACTEURS ET PROPOSE CELUI DE DURATION STOCHASTIQUE CROISEE. CES INDICATEURS PERMETTENT DE MIEUX APPREHENDER LE RISQUE DE TAUX DANS UN CONTEXTE DYNAMIQUE PAR RAPPORT A L'INSTRUMENT DE MESURE DE MACAULAY. APRES AVOIR DELIMITE NOTRE CHAMP D'INTERVENTION ET OPERE UN CHOIX SUR LES INSTRUMENTS DE COUVERTURE, NOUS AVONS TENTE DANS UNE SECONDE PARTIE, D'EVALUER L'EFFICACITE DES STRATEGIES CENSEES COUVRIR UN PORTEFEUILLE OBLIGATAIRE A L'AIDE DES CONTRATS A TERME ET D'OPTIONS. EN SE FONDANT SUR L'APPROCHE STATIQUE DES OPERATIONS DE COUVERTURE, NOUS AVONS MONTRE QUE, QUELLE QUE SOIT LA SOPHISTICATION DU RATIO DE COUVERTURE PAR LA PROSE EN COMPTE DE PROCESSUS COMPLEXES, IL EST IMPOSSIBLE DE PARVENIR A L'UNANIMITE A UNE TECHNIQUE DE COUVERTURE UNIVERSELLE QUI SERAIT APPLICABLE A CHAQUE EMPRUNT OBLIGATAIRE. DE PLUS, COMME IL EST DIFFICILE DE BATTRE SYSTEMATIQUEMENT LA PROGRESSION DE L'INDICE DU MARCHE, NOUS AVONS ENSUITE COMPLETE CETTE DERNIERE PARTIE EN METTANT EN PLACE UNE STRATEGIE DE COUVERTURE DYNAMIQUE FONDEE SUR LES REAJUSTEMENTS DES POSITIONS. EN RECOURANT AUX MODELES DE HO & LEE ET DE JAMSHIDIAN, NOUS AVONS MONTRE QUE LA COUVERTURE DYNAMIQUE PAR DUPLICATION DES OPTIONS PERMET NON

Author: Lionel Martellini
Publisher:
ISBN: 9782717847864
Category : Interest rate risk
Languages : fr
Pages : 329

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Cet ouvrage présente les méthodes modernes de valorisation de flux financiers en présence du risque de taux d'intérêt. La théorie moderne, basée sur les méthodes dynamiques d'arbitrage, donne en effet un éclairage nouveau à ces questions, et renouvelle profondément les approches traditionnelles de la gestion du risque de taux. L'originalité de ce livre consiste en une volonté de mêler le plus harmonieusement possible théorie et pratique. Cette nouvelle édition contient également une série d'exercices corrigés.

Author: Bibliothèque centrale (Fonds Quetelet)
Publisher:
ISBN:
Category :
Languages : en
Pages : 714

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Author: Gustavo Adler
Publisher: International Monetary Fund
ISBN: 1475589824
Category : Business & Economics
Languages : en
Pages : 98

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to come

Author: Morton Lane
Publisher: Bharat Book Bureau
ISBN: 9781899332632
Category : Insurance
Languages : en
Pages : 684

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A ground-breaking volume that fully exposes the relatively new area of risk financing from traditional methods of insurance and provides analysis of the intersection of insurance and finance. \r\nKulp-Wright Book Award winner 2002 - Nominated "Runner-Up" by the American Risk and Insurance Association (ARIA)

Author: Sylvain Bouteille
Publisher: John Wiley & Sons
ISBN: 1118300203
Category : Business & Economics
Languages : en
Pages : 44

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A comprehensive guide to credit risk management The Handbook of Credit Risk Management presents a comprehensive overview of the practice of credit risk management for a large institution. It is a guide for professionals and students wanting a deeper understanding of how to manage credit exposures. The Handbook provides a detailed roadmap for managing beyond the financial analysis of individual transactions and counterparties. Written in a straightforward and accessible style, the authors outline how to manage a portfolio of credit exposures--from origination and assessment of credit fundamentals to hedging and pricing. The Handbook is relevant for corporations, pension funds, endowments, asset managers, banks and insurance companies alike. Covers the four essential aspects of credit risk management: Origination, Credit Risk Assessment, Portfolio Management and Risk Transfer. Provides ample references to and examples of credit market services as a resource for those readers having credit risk responsibilities. Designed for busy professionals as well as finance, risk management and MBA students. As financial transactions grow more complex, proactive management of credit portfolios is no longer optional for an institution, but a matter of survival.

Author: Juan Ayuso
Publisher:
ISBN:
Category : Capital movements
Languages : en
Pages : 56

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